Der internationale Devisenmarkt (KW 36)
Rotfuchs
Liebe Mitbürger,
es ist wieder eine Woche vergangen und die EU-News liefern ihren Finanzmarktbericht. Erstellt durch die Rotfuchs Investment Bank.
Alle Bilder können durch anklicken zwecks besserer Darstellung vergrößert werden.
Änderungen und Erweiterungen:
Ich habe mich entschieden, nur noch Länder in die Analyse aufzunehmen, die mindestens eintausend Einwohner haben. Diese Märkte verfügen auf der einen Seite über geringe Liquidität und auf der anderen Seite, denke ich das die wenigsten mittels Lizensen Handel mit diesen kleinen Ländern treiben.
Die zweite große Änderung betrifft die von mir erstellten Indizes. Der Finanzmarkt wird damit in drei Sektoren eingeteilt. Große, mittlere und kleine Länder. Soweit ich weis, ist es in eRepublik das erste in seiner Art. In den Indizes fließen alle Länder mit ein, doch dazu später mehr.
Die Volatilität (Schwankung):
Singapur ist aufgrund des Ausschlages letzter Woche immer noch Spitzenreiter in der Volatilität. Allgemein, konnte beobachtet werden, das die Volatilität zugenommen hat, auch unter den als stabil geltenden Währungen. Während letzter Woche unter den Top 10 der stabilsten Währungen die höchste Volatilität bei gerade mal 4% lag, liegt sie jetzt bei 6% und das bei Top 5. Daran hätte sich auch nichts geändert, wenn ich die kleinen Länder mit einbezogen hätte. Diese sind mit wenigen Ausnahmen in der Regel volatiler. Polen überrascht auch diese Woche als größte Nation mit einem sehr stabilen Kurs.
Die Volatilität für Deutschland beträgt für die letzten drei Wochen 18,39%.
TOP/LOSS Auf -und Abwertungen innerhalb einer Woche:
Während die russische Währung letzte Woche den höchsten Verlust verbuchte, ist es diesmal Spanien mit 19,5%. Die russische Währung entwertete diese Woche 3,3%. Deutschland mit 2,33%. Allerdings, hat die deutsche Währung im zwei Wochenvergleich 8% an Wert gewonnen.
Die schwächsten und stärksten Währungen:
Letzte Woche war die deutsche Währung die zweitstärkste, diese Woche ist sie die stärkste. Spanien belegt trotz der massiven Abwertung Platz fünf. Die schwächste Währung ist die bulgarische.
Die Kursentwicklung der DEM:
Für den Kurschart gibt es auch eine Neuerung. Trendlinien. Zum Zeitpunkt des letzten Reports, leitete der Kurs eine Wende ein, wie am GD3 (gleitender Durschnitt) zu sehen ist. Der Trendkanal wurde zwecks besserer Darstellung mit parallel laufenden Linien dargestellt. Die Rotfuchs Investment Bank erwartet, das der Kurs in den nächsten Tagen leicht sinken wird.
eWDI, eGLI, eMLI und eKLI. eRepubliks erste Devisen Indizes:
Diese Indizes sind gewichtet. Jede Nation bildet mit ihrer Bevölkerungsgröße eine Relation zur Gesammtbevölkerung und letztendlich mit ihrem Kurs einen Wert. Die Summe aller Werte bilden dann den Index. Dadurch haben kleinere Nationen einen erheblich geringeren Einfluß auf den Verlauf des jeweiligen Indizes, trotz ihrer möglicherweise höheren Schwankung.
eWDI = eRepublik Welt Devisen Index (alle Länder)
eGLI = eRepublik größte Länder Index (die 20 größten Länder).
eMLI = eRepublik mittlere Länder Index (die 20 mittleren Länder).
eKLI = eRepublik kleine Länder Index (die 20 kleinsten Länder).
Die Datenreihe ist noch sehr Jung. Trotzdem läßt sich an ihr gut erkennen, das kleinere Länder über höhere Schwankungen verfügen. Das ist auch logisch und in etwa vergleichbar mit einem an der Börse kleinen notierten Unternehmen.
Der eGLI ähnelt dem eWDI sehr. Das liegt daran, das die ersten 20 Länder ca. 80% der Gesammtbevölkerung ausmachen und daher ein sehr großes Gewicht haben. Der eWDI wird daher in Zukunft nicht mehr abgebildet. Deutschland gehört in den eGLI.
Am Index der mittleren Länder läßt sich bereits eine durchschnittlich höhere Volatilität erkennen.
Der eKLI mit erwartungsgemäß der größten Schwankung.
Die Gewichtung der Indizes:
Anhand der Tortengrafik, lässt sich sehr gut erkennen, warum eine Gewichtung für einen Index stattfinden sollte. Die Unterschiede sind sehr groß in eRepublik. Wie in einem richtigen Aktienindex, werden auch diese Indizes in ihrer Zusammenstellung verändert. Je nach Bevölkerungsentwicklung einzelner Länder, wird es Auf -und Absteiger geben.
Kaufempfehlung der Woche:
RUB
ESP
GRD
Verkaufsempfehlung der Woche:
HRK
AUD
ITL
Vielen Dank für das Lesen. Ich freue mich über Anregungen oder Fragen und natürlich über Votes und Abbonements. Rechtschreibfehler bitte ich zu entschuldigen.
Mit freundlichen Grüssen
Rotfuchs
Darmstadt den 12. September 2010 (eRep Day 1027)
Comments
Ich bin nicht sicher, ob die Kaufempfehlung ESP wirklich eine gute Idee ist, Rotfuchs. Der Währungsabsturz ist auf zwei bewussten und konkreten Angriffen auf die Währung begründet. Die Spanier sind sich darüber klar und steuern gegen. Ich kann mir nicht vostellen, dass solche Angriffe weiterhin alle paar Tage erfolgen (können).
Super Job again, vielen Dank! *vote*
Warum packst du ITL in die Verkaufsempfehlungen?
Da hat sich schon relativ lange nichts mehr getan.
Da betreibt wohl auch jemand im RL Charttechnische Analysen ; )
Sehr Interessanter Beitrag, gerade auch die Idee mit den Indizes : )
Die Empfehlungen sind weniger für Spekulanten als für Arbeitgeber gedacht, bzw. Investoren. Es ist wichtig, gerade für Arbeitgeber die sich mit Import/Export beschäftigen ihre Währungen zu einem möglichst günstigen Kurs in beide Richtungen zu wechseln.
@Sphorax:
Hast nicht mal ganz unrecht damit. Bin aber im Ruhestand. Das hier ist Hobby.
kannst Du bitte die exakten prozentzahlen in den balken anzeigen? wäre recht hilfreich, denn atm muß man immer über den daumen peilen, wenn man sich die graphen ansieht. thx
hammer Analyse
voted 😃
Top Artikel!
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success
@Iseutz:
Danke für den Hinweis. Ist ab nächste Woche drin.
Ja, erneut super Beitrag. Noch interessanter wäre es evtl. wenn du in den ersten Grafiken jeweils die Position von eDL mit darstellen würdest.
Weiter so : )
@Otis84:
Hatte ich mir auch schon überlegt. Nur müßte ich dazu ständig die Datenreihen ändern. Das ganze ist natürlich stark automatisiert. Ich schau mal.
Eine wirklich äußerst nützliche Analyse, freue mich jetzt schon auf die nächste !! Vote&Sub