[EN/PT] Hiring: high skill or low skill?
Assato
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Nota: este artigo foi criado na V1 e pode estar desatualizado.
(Versão em português aqui).
Right after opening your company, the first question which you might have is: should I hire people with low skill? Or high skill? Somewhere in the middle?
Your best option generally depends on your goal. Let's have a look at three, realistic, goals.
1) Maximize production
If your goal is to maximize production, and money is not at all an issue (it’s frequently the case for government-owned weapon companies, or hospital/DS companies), then the answer is simple and obvious – hire the highest skill possible.
2) Maximize profitability
If, on the other hand, your goal is to optimize your profitability (not your profits), then the solution is also simple. This is equivalent to trying to minimize your unitary production cost, and is also known among economists as the point of (maximum) technical efficiency. I believe case number 1 also has a name in microeconomy theory - it represents maximizing returns on fixed costs only - but I couldn't find it. If someone knows it, please post it in the comments. 🙂
In that case, we’d want to maximize the ratio Profit/Income, which is equivalent to minimizing the ratio Cost/Income.
Now, costs are composed of salaries and raw materials (RM) (assume zero for RM companies). Income is your production multiplied by the market price, so it’s proportional to your production, which, in turn, is proportional to skill. It also varies with wellness, in a non-linear fashion.
The raw material costs are also proportional to your production. Since you’d want to minimize the cost/income ratio, the raw material part will simply represent a constant on the ratio, and can thus be ignored. In other words, we can think of it as simply wanting to minimize the ratio
Salary/Production.
We can probably expect players of skill-0, 1 and 2 (and maybe even 3), to have lower wellness than people of higher skills. A reasonable estimation could be wellness = 50 for those lower skilled people, and wellness = 90 otherwise – if the country has daily wars. The wellness multipliers for those 2 cases are 2 and 2.8. So, if you accept those estimations, then calculate Salary/(Skill*2) for low skills, and Salary/(Skill*2.😎
for high skills, and take the minimum.
If you want to make different wellness estimations, simply calculate your own wellness multipliers as: 1+2*wellness% (or, as the wiki puts it, 1 + 2.W / 100).
3) Maximizing profit
Most likely, though, you want to maximize your profits. This is the situation which economists call (maximum) economic efficiency.
If you want to maximize profit – then here’s what you should do: simply calculate how much income each skill class would generate, subtract the costs, and see whatever gives you the highest profit.
This time, though, the knowledge that income is proportional to skill (and wellness multiplier) is not enough to make a decision. We must really know the production, and the market prices. For manufacturing and construction, the value of raw material costs will also matter (they take part in the costs, and cannot be ignored). So, we want to maximize:
Profit = (Production*price) – salary – RM cost = Production*(price – RM price) – salary
Or: Profit = K*S*W – salary
Where S is the skill and W the wellness multiplier. K is a constant that depends on the productivity equation and market prices. As long as the market prices remain the same, the K value doesn’t change, so you need to calculate it only once (until price changes).
An example might make things easier to understand.
Let’s suppose a Q3 weapon company in Brazil. First let’s calculate the constant K.
Let’s always suppose the recommended number of employees. From the productivity equation, For a Q3 company, the production generated by an employee is 0.5*S*W.
Each 5 productivity points makes 1 weapon, which sells for 19.2 BRL (tax-free). But also spends 15 units of iron, which costs 4.8 BRL (at the best rate), so each weapon generates an income of 14.4 BRL. Thus, each productivity point generates 2.88 BRL of income (1/5th).
For an employee who produces 0.5 SW productivity points, the income generated will be 1.44SW. So we have found our K = 1.44 for these circumstances.
When picking the S value for the calculations, you could also take a slightly higher value, like 1.5 for skill-1, 2.5 for skill-2, and so, since you can expect an average person who accepts it to have higher than the minimum skill. For higher skills, though, an extra of 0.5 is too much, pick a lower value.
In the following table we can see some estimates of these skill bonuses and average wellness for a given class. It also shows the best salary advertised in the Job Market, and the associated profit for each skill class.
The most profitable, in that case, in hiring skill-5. Though, of course, values might change depending on the skill values and estimated wellness you picked.
That's it! Now you know how to calculate who's best to hire for your company 😉
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Versão em Português
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Logo após abrir sua empresa, uma das primeiras dúvidas que pode surgir é: devo contratar pessoas com skill alta? Skill baixa? Skill intermediária?
A melhor opção dependerá dos seus objetivos como empresário. Vamos analisar aqui 3 objetivos possíveis:
1) Maximizar produção
Se o seu objetivo for maximizar a produção, sem se importar com lucro (por exemplo, no caso de uma empresa estatal de armas, ou hospital/DS), a resposta é simples: basta contratar gente com a maior skill possível.
2) Maximizar lucratividade
Por outro lado, se o objetivo for maximizar a lucratividade, a solução também será simples. Maximizar a lucratividade também pode ser entendido como minimizar o custo de produção unitário, o que é conhecido entre economistas como o ponto de máxima eficiência técnica. Se não me engano, o caso #1 também possui um nome próprio em Microeconomia (representa o ponto que maximiza o retorno sobre o custo fixo), mas não encontrei a informação em nenhum lugar. Se alguém souber, escreva aí nos comentários. 🙂
Bom, queremos, neste caso, maximizar a razão Lucro/Receita, ou, equivalentemente, minimizar Custo/Receita.
Os custos contém salários e custo de matéria prima (MP) (assumindo como zero para empresas de MP). A receita é proporcional à produção, que por sua vez é proporcional à skill, e também varia de maneira não linear com a wellness.
Os custos de MP também são proporcionais à produção, logo, representará apenas um valor constante na razão custo/receita, e pode ser ignorado. Dessa maneira, queremos apenas minimizar a razão:
Salário/Produção
Podemos supor que jogadores de skill-0, 1, 2 (e talvez 3) tenham wellness inferior às pessoas com skill alta. Por exemplo, podemos estimar wellness = 50 para baixas skills, e wellness = 90 para altas skills. Os multiplicadores de wellness para estes casos são 2 e 2.8 - logo, para achar a razão mínima, calculamos Salário / (2*skill) para baixas skills, e Salário / (2.8*skill) para altas skills, e contratamos o que der a menor razão.
Caso você queira utilizar diferentes estimativas para wellness, simplesmente calcule o multiplicador no seu caso como 1+2*wellness% (ou, como escrito na Wiki: 1 + 2.well / 100).
3) Maximizar lucro
Muito provavelmente, este será o seu objetivo. Trata-se do ponto de máxima eficiência econômica.
Para maximizar o lucro, teremos que calcular qual a receita gerada por cada classe de skill, subtrair os custos, e verificar qual o maior lucro.
Dessa vez, apenas saber que a produção é proporcional à skill não será suficiente para tomar uma decisão - teremos que realmente calcular a produção, e saber os preços de mercado. Para manufacturing e construction, o custo da MP também entrará em jogo. Queremos maximizar:
Lucro = (Produção*preço) - salário - custo MP = Produção*(preço - preço RM) - salário
= K*S*W - salário
Onde S é a skill, W é o multiplicador de wellness (como calculado acima), e K uma constante que depende da equação de produtividade, e dos preços de mercado. Note que enquanto os preços não mudarem, K não será alterado - logo, só será necessário calculá-lo uma vez.
Vamos ilustrar o método com um exemplo. Digamos, uma empresa Q3 de armas no Brasil. A primeira coisa a fazer é calcular a constante K.
Supondo a quantidade recomendada de empregados, a equação de produtividade, para uma empresa Q3, nos diz que cada funcionário produzirá 0.5*S*W.
Cada 5 pontos de produtividade criam uma arma, que pode ser vendida por 19.2 BRL (líquido). Mas para tanto também consumimos 15 unidades de ferro, que custam 4.8 BRL usando o melhor preço. Logo, cada arma gera uma receita de 14.4 BRL, ou 2.88 BRL por ponto de produtividade.
Como o funcionário produz 0.5 SW pontos, a receita por ele gerada será 1.44SW. Logo, para o nosso caso, K = 1.44.
Para utilizar o valor de S para cada classe de skill, é possível utilizar um valor um pouco maior que o mínimo. Por exemplo, podemos usar S = 1.5 para representar skill-1, S = 2.5 para representar skill-2, etc, já que pode-se esperar que uma pessoa que aceite a oferta terá, em média, skill maior que o mínimo.Para altas skills, no entanto, 0.5 acima do mínimo pode ser pouco realista, e será melhor escolher um valor menor.
Na tabela a seguir, pode-se encontrar algumas estimativas para esses valores de S, bem como uma estimativa de wellness para cada classe, e os salários no Job Market.
Podemos ver que para maximizar o lucro, devemos contratar gente de skill-5, nesse caso. Naturalmente, o resultado poderia ser diferente caso tivéssemos escolhido outros valores de S, ou wellness.
Bom, é isso! Agora vocês já sabem como saber qual a melhor skill a contratar. 🙂
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Comments
Pentamax
Assato, belíssimo trabalho!
V+S!
Muito bom assato o.0
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Excelente trabalho!
Duplamente votado! xD
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Valeu 😃
Thanks everyone!
Bom trabalho!
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Votadoooo
boa 😃
Votado! 🙂
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Excelente artigo.
Só não esquecendo que é preciso contratar alguns empregados de baixa skill para manter a oferta de empregados.
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Great Article! 🙂
votado!!
What about the added productivity of having 10 employees? For example, am I better off having 10 employees with 50 wellness or 5 with 75? Thanks, great paper!!
...and voted!
^ Thanks. Having 10 employees is always a good thing. Particularly, for the example you gave, I'd say 10 employees with 50 sounds better, but why not 10 with 75? That would surely be better than both alternatives...
votadaço Assato
Parabéns!
preu entender isso ai só desenhando :/
amanhã eu leio com mais calma pra ver se consigo absorver alguma coisa...
🙂 Pal, not criticizing the great job you done. This is not a noob guide. Correct?
I own 8 companies with highest skilled people possible to find on market. Cost per product is a bit higher but in general when you have more production the income is not hurt that much.
I have to mention another important something. The higher skilled people you get the higher is probability that they will move to fight for their military. (This is not the case in USA, Canada, but most of the military avatars (you will get accustomed to them with the time) love to send you the message "😉ear Boss, I need to fight for my army. Fire me!"😉 are not a long term employees.
If you lose someone it would hurt your production more than you expect. 10%-15% just because you lost someone from the military.
~~
Thanks Assato!
@ Deniz
Hey, thanks for your comment. It's not a noob guide, right 🙂
Well I agree with your comment: having higher production at the expense of higher production cost can easily pay off. If it weren't like that, high skilled salaries wouldn't be that high, after all. But it doesn't mean you should always hire the highest possible skill.
For the example I gave, for example, hiring skill-5 people would probably be better indeed. For Q4+ companies, though, most likely hiring people with highest skill will come as the optimal solution. And for many Q1 companies, hiring these skills will yield negative profit, so obviously not a good option.
You say you have 8 companies, all of which have highest skill possible. Are they high quality company? That would explain it...
About high skilled people leaving the job for the military... well, they usually come back, no? I have never had these problems with my companies in Brazil and Portugal, anyway. But if it's a frequent thing, it could be annoying, yep.
Thanks 🙂
Bom artigo! Votado