[EN/PT] Hiring: high skill or low skill?

Day 747, 11:45 Published in Brazil Brazil by Assato

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Nota: este artigo foi criado na V1 e pode estar desatualizado.

(Versão em português aqui).

Right after opening your company, the first question which you might have is: should I hire people with low skill? Or high skill? Somewhere in the middle?

Your best option generally depends on your goal. Let's have a look at three, realistic, goals.

1) Maximize production

If your goal is to maximize production, and money is not at all an issue (it’s frequently the case for government-owned weapon companies, or hospital/DS companies), then the answer is simple and obvious – hire the highest skill possible.

2) Maximize profitability

If, on the other hand, your goal is to optimize your profitability (not your profits), then the solution is also simple. This is equivalent to trying to minimize your unitary production cost, and is also known among economists as the point of (maximum) technical efficiency. I believe case number 1 also has a name in microeconomy theory - it represents maximizing returns on fixed costs only - but I couldn't find it. If someone knows it, please post it in the comments. 🙂

In that case, we’d want to maximize the ratio Profit/Income, which is equivalent to minimizing the ratio Cost/Income.

Now, costs are composed of salaries and raw materials (RM) (assume zero for RM companies). Income is your production multiplied by the market price, so it’s proportional to your production, which, in turn, is proportional to skill. It also varies with wellness, in a non-linear fashion.

The raw material costs are also proportional to your production. Since you’d want to minimize the cost/income ratio, the raw material part will simply represent a constant on the ratio, and can thus be ignored. In other words, we can think of it as simply wanting to minimize the ratio

Salary/Production.

We can probably expect players of skill-0, 1 and 2 (and maybe even 3), to have lower wellness than people of higher skills. A reasonable estimation could be wellness = 50 for those lower skilled people, and wellness = 90 otherwise – if the country has daily wars. The wellness multipliers for those 2 cases are 2 and 2.8. So, if you accept those estimations, then calculate Salary/(Skill*2) for low skills, and Salary/(Skill*2.😎 for high skills, and take the minimum.

If you want to make different wellness estimations, simply calculate your own wellness multipliers as: 1+2*wellness% (or, as the wiki puts it, 1 + 2.W / 100).

3) Maximizing profit

Most likely, though, you want to maximize your profits. This is the situation which economists call (maximum) economic efficiency.

If you want to maximize profit – then here’s what you should do: simply calculate how much income each skill class would generate, subtract the costs, and see whatever gives you the highest profit.

This time, though, the knowledge that income is proportional to skill (and wellness multiplier) is not enough to make a decision. We must really know the production, and the market prices. For manufacturing and construction, the value of raw material costs will also matter (they take part in the costs, and cannot be ignored). So, we want to maximize:

Profit = (Production*price) – salary – RM cost = Production*(price – RM price) – salary
Or: Profit = K*S*W – salary

Where S is the skill and W the wellness multiplier. K is a constant that depends on the productivity equation and market prices. As long as the market prices remain the same, the K value doesn’t change, so you need to calculate it only once (until price changes).

An example might make things easier to understand.

Let’s suppose a Q3 weapon company in Brazil. First let’s calculate the constant K.

Let’s always suppose the recommended number of employees. From the productivity equation, For a Q3 company, the production generated by an employee is 0.5*S*W.

Each 5 productivity points makes 1 weapon, which sells for 19.2 BRL (tax-free). But also spends 15 units of iron, which costs 4.8 BRL (at the best rate), so each weapon generates an income of 14.4 BRL. Thus, each productivity point generates 2.88 BRL of income (1/5th).

For an employee who produces 0.5 SW productivity points, the income generated will be 1.44SW. So we have found our K = 1.44 for these circumstances.

When picking the S value for the calculations, you could also take a slightly higher value, like 1.5 for skill-1, 2.5 for skill-2, and so, since you can expect an average person who accepts it to have higher than the minimum skill. For higher skills, though, an extra of 0.5 is too much, pick a lower value.

In the following table we can see some estimates of these skill bonuses and average wellness for a given class. It also shows the best salary advertised in the Job Market, and the associated profit for each skill class.



The most profitable, in that case, in hiring skill-5. Though, of course, values might change depending on the skill values and estimated wellness you picked.

That's it! Now you know how to calculate who's best to hire for your company 😉
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Versão em Português
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Logo após abrir sua empresa, uma das primeiras dúvidas que pode surgir é: devo contratar pessoas com skill alta? Skill baixa? Skill intermediária?

A melhor opção dependerá dos seus objetivos como empresário. Vamos analisar aqui 3 objetivos possíveis:

1) Maximizar produção

Se o seu objetivo for maximizar a produção, sem se importar com lucro (por exemplo, no caso de uma empresa estatal de armas, ou hospital/DS), a resposta é simples: basta contratar gente com a maior skill possível.

2) Maximizar lucratividade

Por outro lado, se o objetivo for maximizar a lucratividade, a solução também será simples. Maximizar a lucratividade também pode ser entendido como minimizar o custo de produção unitário, o que é conhecido entre economistas como o ponto de máxima eficiência técnica. Se não me engano, o caso #1 também possui um nome próprio em Microeconomia (representa o ponto que maximiza o retorno sobre o custo fixo), mas não encontrei a informação em nenhum lugar. Se alguém souber, escreva aí nos comentários. 🙂

Bom, queremos, neste caso, maximizar a razão Lucro/Receita, ou, equivalentemente, minimizar Custo/Receita.

Os custos contém salários e custo de matéria prima (MP) (assumindo como zero para empresas de MP). A receita é proporcional à produção, que por sua vez é proporcional à skill, e também varia de maneira não linear com a wellness.

Os custos de MP também são proporcionais à produção, logo, representará apenas um valor constante na razão custo/receita, e pode ser ignorado. Dessa maneira, queremos apenas minimizar a razão:

Salário/Produção

Podemos supor que jogadores de skill-0, 1, 2 (e talvez 3) tenham wellness inferior às pessoas com skill alta. Por exemplo, podemos estimar wellness = 50 para baixas skills, e wellness = 90 para altas skills. Os multiplicadores de wellness para estes casos são 2 e 2.8 - logo, para achar a razão mínima, calculamos Salário / (2*skill) para baixas skills, e Salário / (2.8*skill) para altas skills, e contratamos o que der a menor razão.

Caso você queira utilizar diferentes estimativas para wellness, simplesmente calcule o multiplicador no seu caso como 1+2*wellness% (ou, como escrito na Wiki: 1 + 2.well / 100).

3) Maximizar lucro

Muito provavelmente, este será o seu objetivo. Trata-se do ponto de máxima eficiência econômica.

Para maximizar o lucro, teremos que calcular qual a receita gerada por cada classe de skill, subtrair os custos, e verificar qual o maior lucro.

Dessa vez, apenas saber que a produção é proporcional à skill não será suficiente para tomar uma decisão - teremos que realmente calcular a produção, e saber os preços de mercado. Para manufacturing e construction, o custo da MP também entrará em jogo. Queremos maximizar:

Lucro = (Produção*preço) - salário - custo MP = Produção*(preço - preço RM) - salário
= K*S*W - salário

Onde S é a skill, W é o multiplicador de wellness (como calculado acima), e K uma constante que depende da equação de produtividade, e dos preços de mercado. Note que enquanto os preços não mudarem, K não será alterado - logo, só será necessário calculá-lo uma vez.

Vamos ilustrar o método com um exemplo. Digamos, uma empresa Q3 de armas no Brasil. A primeira coisa a fazer é calcular a constante K.

Supondo a quantidade recomendada de empregados, a equação de produtividade, para uma empresa Q3, nos diz que cada funcionário produzirá 0.5*S*W.

Cada 5 pontos de produtividade criam uma arma, que pode ser vendida por 19.2 BRL (líquido). Mas para tanto também consumimos 15 unidades de ferro, que custam 4.8 BRL usando o melhor preço. Logo, cada arma gera uma receita de 14.4 BRL, ou 2.88 BRL por ponto de produtividade.

Como o funcionário produz 0.5 SW pontos, a receita por ele gerada será 1.44SW. Logo, para o nosso caso, K = 1.44.

Para utilizar o valor de S para cada classe de skill, é possível utilizar um valor um pouco maior que o mínimo. Por exemplo, podemos usar S = 1.5 para representar skill-1, S = 2.5 para representar skill-2, etc, já que pode-se esperar que uma pessoa que aceite a oferta terá, em média, skill maior que o mínimo.Para altas skills, no entanto, 0.5 acima do mínimo pode ser pouco realista, e será melhor escolher um valor menor.

Na tabela a seguir, pode-se encontrar algumas estimativas para esses valores de S, bem como uma estimativa de wellness para cada classe, e os salários no Job Market.



Podemos ver que para maximizar o lucro, devemos contratar gente de skill-5, nesse caso. Naturalmente, o resultado poderia ser diferente caso tivéssemos escolhido outros valores de S, ou wellness.

Bom, é isso! Agora vocês já sabem como saber qual a melhor skill a contratar. 🙂
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