FINANCIAL MARKET ANALYSIS - Trend, Anomaly and Solution

Day 1,386, 08:09 • Published in Portugal Portugal • by Rubicon8

In English:

After the recent promotion made by ERepublik (factory upgrades at 50% cost), the situation in the monetary market has changed and we have seen a great rise in the demand for gold.

As a result, the price of gold, which was stable around 530-560 PTE, has risen dramatically, reaching prices near 800 PTE (!).

Even now, a weak after the promotion, when it might be expected that the gold price should have fallen once again, it keeps a high price around 700 PTE.

Trying to figure out why, we made a financial analysis, including all the offers available on the portuguese monetary market on the 6th of september at 12:00 hours.



Table 1: Offer of PTE


Table 2: Demand of PTE (=Supply of Gold)


Graph: “Curves” of supply and demand for PTE
(Eixo dos Y: Preços em Gold, Eixo dos X: Quantidade de PTE em Oferta/Procura)


Conclusions:

1 - There is a clear inbalance between the offer and demand for PTE, and the reason is simple: there is almost 10 times more currency than Gold in the market.

Should this inbalance persist, the price of gold could rise even more.

2 - The spread between supply and demand is very high: 40%, due to the low quantities traded in the market. The bigger the volume of trading, the lower is the spread.

3 - The game's economic model needs a serious check-up. It is not just a problem of supply and demand inbalance. There's something else: the supply of gold (= Demand of currency) is infinitely elastic, which means, for those who don't understand economics, that it is flat.

This is caused by an error in the conception of the trading system: the fact that the offers for the buying of gold allow the introduction of only 3 decimal digits leads to this problem.

I recomend the game administrators to change this mechanism, which can be done in either of these two ways: by introducing more decimal digits or by allowing the entering of offers in reverse (e.g. I will sell 1000 currency ate the rate of 550 currency for 1 gold).

If this is not done, we will see some more trouble at the market: volatility and short liquidity.

Besides, the game programmers will wonder around programming "Bot's" to simulate the normal functiong of the market. Hire me instead, it's much cheaper: I will accept VISA, Mastercard,Travellers Checks & GOLD!

Note: If you think that my english stinks, how about your portuguese?



Em Português:

Após a recente promoção dos upgrades das fábricas a 50% do preço de custo em Gold, a situação no Mercado Monetário agravou-se substancialmente, tendo-se assistido a uma grande procura de Gold por parte dos cidadãos ePortugueses.

Como resultado disto, o preço do Gold que andava estável pelos 530-560 PTE subiu vertiginosamente, tendo-se atingido valores próximos dos 800 PTE (!).

Mesmo agora, decorrida mais de uma semana desde o fecho dessa promoção e quando já seria expectável que o preço do ouro estivesse estabilizado, o mesmo mantém uma cotação elevada em torno dos 700 PTE.

Procurando analisar as causas desta situação e descortinar a tendência de evolução dos preços no mercado monetário, efectuámos uma das nossas análises financeiras, com a totalidade das ofertas disponíveis no mercado em 6 de Setembro às 12:00 horas.

Quadro 1: Oferta de PTE


Quadro 2: Procura de PTE (=Oferta de Gold)


Gráfico: “Curvas” de Oferta e de Procura de PTE
(Eixo dos Y: Preços em Gold, Eixo dos X: Quantidade de PTE em Oferta/Procura)


Conclusões:

1 - Existe um nítido desequilíbrio entre a Oferta e a Procura de PTE e a razão é fácil de explicar: Há quase 10 vezes mais PTE do que GOLD no mercado.

Se este desequilíbrio persistir o preço do Gold deverá manter-se em alta e poderá mesmo subir ainda mais.

2 - O “Spread” entre a oferta e a procura é muito elevado: cerca de 40%, o que se deve sem dúvida às baixas quantidades transaccionadas.

Quanto maior é o volume de transações, menor é o spread, mas neste caso parece que as transacções estão “em crise”.

3 - O modelo económico do jogo precisa de uma séria revisão. Para além do já citado desequilíbrio entre a oferta e a procura, nota-se ainda outra anomalia: a Oferta de Gold (ou Procura de PTE) é infinitamente elástica, ou para quem não percebe de economia: é horizontal.

Isto deve-se a um erro de concepção do próprio sistema de transacções: O facto de as ofertas de compra de gold permitirem a introdução de apenas 3 dígitos leva a esta situação.

Recomendo aos Admin do jogo que equacionem a resolução desta situação, bastando por exemplo que permitam a introdução das ofertas ao contrário. Ex: quero vender 1000 PTE em troca de Gold à razão de 550 PTE por 1 Gold, isto se não quiserem introduzir mais casas decimais.

Se isto não for feito vamos ter cada vez mais problemas nos mercados, designadamente oscilações brutais e pouca liquidez.

E para além disso os programadores de jogo vão andar por aí à toa a programar “bot’s” que simulem o funcionamento normal do mercado. Contratem-me a mim que vos sai mais barato: Aceito Visa, Mastercard, Travellers Checks e GOLD!

E prontos. Foi o que deu. Regresso ao Blackout Selectivo. Tareco, vem cá comentar esta.